炒期貨概念

期貨分商品期貨和股票期貨。

期貨是相對現貨而言的，他們的交割方式不同?，F貨是現錢(qián)現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進(jìn)行現貨交割的。所以，期貨的大戶(hù)機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以?xún)r(jià)格投機。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價(jià)值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關(guān)。

開(kāi)戶(hù)很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開(kāi)戶(hù)就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。

期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì )有所調整。

例如，你做空買(mǎi)跌商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬(wàn)元。那你只需付出1000元就可以買(mǎi)A商品一個(gè)單位了。如果A商品的價(jià)格跌了3%，因漲跌停5%的限制，那你就賺了30%，你的1000變成1300。如果A商品的價(jià)格漲了3%，你就浮虧30%了，你此刻要是平倉你的就虧損300元，要想繼續持倉，就必須追加保證金，然后等跌回去，再跌再平倉也可以獲利。許多人往往因為不服市場(chǎng)，不及時(shí)止損反手操作也不追加保證金，最后導致強平虧損。

期貨手續費

炒期貨的誤區

缺乏全面、基本的市場(chǎng)認識

很多人加入期貨市場(chǎng)開(kāi)始交易時(shí)，對市場(chǎng)沒(méi)有全面、基本的認識。他們覺(jué)得只要有錢(qián)就可以直接進(jìn)行交易，然后就開(kāi)始賺錢(qián)。即使需要學(xué)習也只有幾個(gè)月就夠了。我們很難想像任何專(zhuān)業(yè)只需要這么短的學(xué)習期間，何況期貨交易顯然不是最簡(jiǎn)單的一種專(zhuān)業(yè)，事實(shí)上它是最困難的專(zhuān)業(yè)。初學(xué)者想在這充滿(mǎn)偉大智慧和嚴格自律的領(lǐng)域中成為暴發(fā)戶(hù)，跟我這個(gè)書(shū)店職員想在周末給人做腦外科手術(shù)掙些小錢(qián)沒(méi)什么兩樣。

選錯了經(jīng)紀商和經(jīng)紀公司

國際知名期貨問(wèn)題研究專(zhuān)家杰克?伯恩斯坦說(shuō)，一個(gè)想從事商品期貨交易的人在交易前必須做出幾個(gè)關(guān)鍵性決策，其中最重要的決策之一就是選擇經(jīng)紀商。根據我的了解，現在開(kāi)戶(hù)的朋友都是根據傭金和開(kāi)戶(hù)保證金多少來(lái)選擇經(jīng)紀商，而各家經(jīng)紀公司也以此來(lái)拉客戶(hù)。我認為這是非常錯誤和幼稚的做法，做為經(jīng)紀公司來(lái)講，這樣的后果必是兩敗俱傷。而對交易者來(lái)說(shuō)，最后導致你成功與失敗的最重要因素顯然不是傭金和保證金，而是你最初的交易指導者、你的交易風(fēng)格和交易策略、你最終能否戰勝人性弱點(diǎn)等等。那么你選擇經(jīng)紀公司，一定要先看看它能否提供正確的引導，是否提供符合你風(fēng)格的交易環(huán)境。比如你是日內交易或短線(xiàn)交易，那么就選擇可以給你提供設備和下單迅速的公司。如果你是一個(gè)新手，幾乎沒(méi)有任何期貨交易經(jīng)驗和知識可能神經(jīng)緊張、搖擺不定，那么就選擇具有耐心和交易經(jīng)驗的經(jīng)紀公司。如果你是長(cháng)期和獨立的交易者，那么就選擇能夠提供基本數據和統計資料的經(jīng)紀公司等等。不止一次聽(tīng)說(shuō)，新手介入市場(chǎng)，經(jīng)紀人告訴他的學(xué)習方法竟然是當日交易，說(shuō)是交易中練手，這是多么害人，當日交易是最難學(xué)習的交易風(fēng)格之一，它要求你能夠在瞬間判斷情況，其中直覺(jué)扮演很關(guān)鍵的角色。因此新手由此入門(mén)，風(fēng)險會(huì )非常大。想想看有多少人就是在這樣的交易中失去了金錢(qián)和信心，最后傷心滿(mǎn)懷離開(kāi)了期貨。這難道不是經(jīng)紀商和期貨公司的責任嗎？我想一個(gè)好的經(jīng)紀商，應該是一個(gè)合格負責的經(jīng)紀商，他會(huì )給自己的客戶(hù)提供最好的交易學(xué)習平臺，讓客戶(hù)最短時(shí)間了解這個(gè)市場(chǎng)的運作和機理，幫助他們建立自己的交易規則，能夠讓新手在最初的學(xué)習期間少虧慢虧以致最終穩定獲利，真正達到雙贏(yíng)。如果一個(gè)期貨公司能夠做到這樣，并以此為公司品牌，那么還愁客戶(hù)缺乏嗎？

缺乏交易知識和交易技巧

在開(kāi)始學(xué)習之前，需要先知道應該學(xué)些什么。很多人認為學(xué)習就是學(xué)習指標，他們相信只要找到那個(gè)有效的指標交易就可以成功，這是天大的誤會(huì )。這種想法讓初學(xué)者誤認為頂尖交易者擁有某種秘訣，只要找到秘訣他們也可以成功。期貨市場(chǎng)是買(mǎi)家和賣(mài)家因為某種原因聚集在一起交換貨物、進(jìn)行交易的地方。在這個(gè)斗智斗勇的高級游戲中，要獲得勝利需要正確的行情分析同時(shí)，更需要高超的交易技巧，行情分析包括基本分析、技術(shù)分析、心理分析。交易技巧包括交易計劃的制定、資金的合理分配、情緒的控制等等，只有將兩者結合起來(lái)才能夠穩定賺大錢(qián)。在所有的交易者中，大多數人沒(méi)有認識到去學(xué)習這些知識并掌握這些分析方法，所以他們的交易或者是沒(méi)有建立止損；或者過(guò)量交易。而這兩種交易恰恰是最容易發(fā)生巨大損失的交易。

為什么這樣說(shuō)？

一方面，無(wú)論你加入市場(chǎng)有多久，無(wú)論采用什么樣的分析方法投入交易，你的成功率都不會(huì )是100%，能達到60%就不錯了，那么你介入交易前，就要知道自己有可能是錯的，你一定要明白達到某個(gè)價(jià)位或發(fā)生了什么情況，你的判斷是錯的，這時(shí)你一定要退出這筆交易，等待下一次機會(huì )，只有做到了這點(diǎn)，你的損失才是有限的，你才能實(shí)力進(jìn)行下次交易。也許有的朋友會(huì )說(shuō)，這么低的成功率怎么能賺到錢(qián)呢？那就是輸時(shí)賠小錢(qián)，賺時(shí)贏(yíng)大錢(qián)。

另一方面，交易是對不確定的未來(lái)情況的處理，無(wú)論你采取什么方法你都不能絕對保證你認定的情況就一定會(huì )發(fā)生，既然是這樣，你為什么要全倉買(mǎi)入？如果說(shuō)有人把期貨當做賭博看待，全倉買(mǎi)入就是導致這種說(shuō)法之一。因為全倉買(mǎi)入的后果是如果判斷錯誤，這一次交易就把你掃地出門(mén)，即使不死，也是損失慘重，大傷元氣。另外過(guò)量交易還包括這樣的情況，你的交易方法告訴你今天出現了3個(gè)買(mǎi)入機會(huì )，你卻因為好奇和不冷靜進(jìn)行了4次買(mǎi)入，這第4筆交易甭管是獲利還是虧損，它也是過(guò)量交易。因為這樣的交易會(huì )給你帶來(lái)非常不好的習慣，膨脹自我、失去控制。交易的最大誘惑和悲哀就是即使什么也不懂，也會(huì )偶爾做對一次或幾次。然而就是這僅僅的一次或幾次蒙對，讓你放棄了應有的學(xué)習和反省，以致最后損失了所有的金錢(qián)。 （篇幅有限，請閱讀參考資料）

交易特征

1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買(mǎi)多也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。（在熊市中，股市會(huì )蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機會(huì )依然）

2、期貨交易的費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個(gè)保證）

3、期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來(lái)交易的權利。由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。我們假設某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會(huì )才能賺錢(qián)）

4、“T+0”交易機會(huì )翻番：期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉。（方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性）

5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng )造利潤。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損。在股票市場(chǎng)步入熊市之即，市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業(yè)吸納資金，也無(wú)做空機制。股票市場(chǎng)的資金總量在一段時(shí)間里會(huì )出現負增長(cháng)，獲利總額將小于虧損額。（零永遠大于負數）

綜合國家政策、經(jīng)濟發(fā)展需要以及期貨的本身特點(diǎn)都決定期貨有著(zhù)巨大發(fā)展空間。股指期貨的全稱(chēng)是股票價(jià)格指數期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數期貨、期指，是指以股價(jià)指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數的大小，進(jìn)行標的指數的買(mǎi)賣(mài)。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。